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基金年终排名酣战,谁可以笑到最后?

淘基 2020-10-01 11:05:26


排名大战一直是茶余饭后的谈资热点。小到你家娃这次考试学校排名第几,大到国家综合实力排名变化。


放眼最近热播综艺《演员的诞生》,明星输赢也成了嘲笑与称赞的热点。


继郑爽、欧阳娜娜,又一群嘲焦点出现--黄圣依出现在了《演员的诞生》,表演确实有点尬到我了,真浮夸。


没事再来个华丽的转身?


借用一下子怡姐姐的表情包


同样,公募基金一年一度的年终排名争夺大戏也渐入白热化。今年排名大戏的看点在哪儿?哪些基金有望成为大戏主角?又该如何把握投资制胜高点?今天小牛将结合数据带您抢先看。


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最引人关注的主动型股票基金的争夺目前唱的是“二人转”。截至12月1日,两位主角分别是易方达消费行业和国泰互联网+,今年以来分别取得51.24%和50.75%的绝对回报,暂时领先其他基金一个身位。通过查阅三季报重仓股不难发现其业绩表现优异的原因,两只基金均重仓今年以来一路上涨的白酒板块


国泰互联网+前十重仓股中有四只来自白酒板块,合计占基金净值比例达到28.14%,其业绩主要由山西汾酒、中国平安和五粮液等股票贡献。而易方达消费行业则更为纯粹,前十大重仓股均来自大消费板块,其中四只来自白酒板块的合计占比高达32.38%,其业绩主要由牧原股份、五粮液、贵州茅台等股票贡献。


近期市场回调,或致市场风格切换,两只基金均出现不同程度的回撤,而市场最终走势和两只基金的调整能力或决定二者年终排名的角力上谁将笑到最后。

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如不考虑封闭基金和巨额赎回的影响,混合型基金排名大戏的争夺更像是分阵营的对抗,阵营的一边是集团作战的东方红资产管理公司,该公司旗下两只产品东方红沪港深和东方红中国优势今年以来业绩持续优异,一路领跑,今年以来涨幅分别为56.60%和48.80%,分别位列同类排名的第1位和第4位。从基金经理来看,两只基金的基金经理均有林鹏,林鹏从事基金投资管理期限在3年以上,共管理过9只基金,在任期间均取得了相对优异的成绩。从重仓股来看,两只基金比较类似,基金业绩主要由隆基股份、海康威视、美的集团等股票贡献。


在另一阵营中扛旗的是华安策略优选和交银稳健配置混合A,两只基金今年以来的涨幅分别为51.76%和48.92%,其中华安策略优选的业绩主要由方大特钢、万华化学和中国平安等股票贡献;交银稳健配置混合A的业绩主要由隆基股份、贵州茅台和永辉超市等股票贡献。


是东方红延续今年的强势表现,加勉桂冠?还是其他基金率先撞线?本组对决同样值得期待。

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最后要谈的是今年稍显低调的债券基金的冠军争夺,同样不考虑封闭基金和巨额赎回影响。债券市场今年以来受制于市场环境,纯债基金表现整体劣于二级债基,二级债基包揽业绩前三名,分别是易方达安心回报A、光大安和A和国投瑞银和顺,今年以来业绩分别为10.75%、9.43%和9.07%。


易方达安心回报A权益类资产为16.66%,今年以来,业绩表现持续居于领先地位,其业绩主要由美的集团、格力电器、大族激光等股票贡献,虽然近期受市场影响有所回调,但仍然占据同类基金第一的宝座。光大安和A权益类资产配置比例在二季度大幅提升之后,业绩持续优异,始终处于上升通道之中且波动相对较小,其业绩主要由亿帆医药、潞安环能、蓝思科技等股票贡献。在业绩前三名基金中,国投瑞银和顺权益类资产配比最高为18.54%,但其整体业绩波动不大,其业绩主要由美的集团、中国平安、伊利股份等股票贡献。


在市场持续调整的环境下,三只基金是否还能持续领先?谜底将于月底揭晓。

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年终排名激战正酣,各基金暗流涌动,作为一名基民又该如何投资,把握制胜高点呢?


首先应理性看待业绩排名。在基金行业经常是“短期称王者多,持续领跑者少”,当前的业绩并不能代表日后的收益,因此基民在关注基金年终业绩排名的同时更应注重其长期稳定性,尤其是加强对基金公司和基金经理的考察。


其次在金融监管趋严态势未改、货币稳健中性、美联储加息缩表的背景下,股市宽幅震荡、债市持续低迷,基民应以风险防范为主,多配业绩稳定、波动较小的基金,合理控制投资仓位。


最后年关将至,市场风格不定,投资主线把握难度提升,进取型基民可优先配置操作灵活且投资管理能力突出的基金,提高产品市场适应性,分享波动中的部分投资机会。

整合自 | 中国证券网 | 毛健 闫树生



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