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十一月开门红博得好彩头 增量资金涌入三类蓝筹股(附股)

证券日报之声 2020-12-10 12:29:52
编者按

经过连续五个交易日的调整,并回踩年线后,沪指昨日重拾升势,迎来了11月份开门红。最终,上证指数小幅上涨0.71%,收报3122.44点,形态上呈现一根光头中阳线,全天成交1958.3亿元。哪些因素支撑A股上行,开门红透露出怎样的市场信息?本文仔细梳理各大机构的研究观点,客观分析,为广大投资者答疑解惑。

本报记者 张晓峰


大势:

三大因素支撑开门红


盛世创富:10月份中国制造业PMI为51.2%,创逾两年来新高,连续第三个月稳定在荣枯线上方。10月份中国非制造业商务活动指数为54%,前值53.7%。数据对市场的影响显然具有利好作用力,PMI回升意味着我国的经济活力在增强,经济增速有望继续保持管理层预期的规定,对市场来说,股市是经济的晴雨表,当数据偏好时,股市走势自然会水涨船高,对行情存在利好影响。同时,进入到11月份,一直预期的深港通开通在即,权重蓝筹股的估值优势将再度得到重估,对大盘构成积极影响;另外,养老金入市也已经在加速推进,对行情也是有利好影响。


中证投资:在良好经济数据的支撑下,昨日A股市场普涨,虽然涨幅温和,但是年线和3100点附近的强支撑力显现,指数突破了5日和10日均线。从总体格局来看,底部抬升意味着行情上行通道逐步明晰,在基本面、技术面对指数的支持下,指数的下一目标就是去年底的阶段高点——3500点至3600点,投资者可放长目光,逐步布局中期行情。


策略:

关注事件驱动下的热点


东北证券:经济数据、联储加息、政策态度三个因素在四季度窗口期的组合仍然偏有利,经济数据有望继续保持平稳,联储加息扰动边际减弱,政策态度显示对经济增长仍然关注,并且年底政策落地有望带来主题热点。市场虽然仍处于存量资金博弈模式,存量资金对成交继续扩张的支撑空间缩小,但在环境有利的支撑下市场存在较强韧性,股指在反复之后仍然有望延续修复。存量资金博弈模式下的板块轮动模型显示,非银金融和有色板块从成交占比指标和趋势循环指标来看是近期性价比较好的配置选项。


华讯投资:在震荡市中,能够稳定增长且估值合理的行业明显表现更好,估值与业绩匹配度较佳的股票会有更好的机会。同时,可以积极关注符合顶层改革路径的相关板块,具有业绩增长以及高送转预期的年报主题,事件驱动下的热门主题炒作机会,具有防御性特征的抗跌品种。


A股估值洼地效应渐显

增量资金涌入三类蓝筹股

本报记者 张晓峰 任小雨

编者按

国家统计局最新数据显示,我国10月份制造业PMI为51.2%,比上月上升0.8个百分点,创逾两年来最高。随着宏观经济持续平稳增长,A股整体估值洼地效应增强,吸引增量资金入市倾向越来越明显,无论是代表个人投资者的银证转账,还是代表杠杆资金的融资融券,以及代表海外资金的沪股通均持续实现净流入。那么,这些资金到底流向了何处,已成为投资各方关注的焦点。《证券日报》市场研究中心根据上市公司三季报数据统计,沪深两市共有783家公司实现了股东户数减少,10月份股价上涨,且三季报业绩增长。从行业分布看,银行(45.45%)、钢铁(38.24%)、交通运输(37.50%)等三类蓝筹股的行业占比居前。本文对上述三行业进行梳理分析,挖掘场外资金进场路径,以飨读者。


银行估值依然处历史低位


《证券日报》记者根据同花顺统计显示,银行板块共有22只个股,第三季度股东户数下降的个股有12只,其中,今年前三季度净利润实现同比增长、10月份以来股价实现上涨且第三季度股东户数出现下降的个股有10只,占比45.45%。


具体来看,这10只个股中,第三季度股东户数下降幅度超过5%的个股有6只,其中,北京银行第三季度股东户数下降幅度居首,该股截至三季度末股东户数为157219户,较二季度末下降16054户,环比下降9.27%。另外,农业银行(8.05%)、光大银行(7.16%)、中国银行(6.16%)、建设银行(6.03%)和交通银行(5.88%)等5只个股第三季度股东户数下降幅度也较为显著。


从市场表现来看,10月份以来,上述10只个股中,南京银行期间累计涨幅居首,达到3.9%,而兴业银行(3.07%)、北京银行(2.64%)、交通银行(2.35%)、建设银行(2.12%)、光大银行(2.11%)和农业银行(1.28%)等个股期间累计涨幅也均在1%以上。


资金流向方面,在第三季度股东户数下降的银行股中,南京银行(5353.60万元)、北京银行(4529.59万元)、光大银行(3189.79万元)、建设银行(3174.45万元)、兴业银行(2463.77万元)和工商银行(811.04万元)等6只个股昨日受到大单资金的关注,累计吸金1.95亿元。


投资策略方面,东方证券表示,不良贷款率和拨备覆盖率的走势从今年二季度开始趋于平缓,不良贷款率环比下降和拨备覆盖率环比上升的银行数量均在增加,行业资产质量企稳迹象明显。此外,2016年前三季度银行总体归属于母公司股东净利润增速比沪深300成份股高出6.5%,但相对估值水平依然处于历史低位,银行板块明显被低估。从前三季度相对净利润增速来看,银行股上涨空间较大,维持行业“看好”评级。个股方面,综合考虑成长性、盈利能力、资产质量与估值水平的匹配程度,建议关注北京银行、华夏银行等。


钢铁机构看好5只龙头股


《证券日报》记者根据同花顺统计显示,钢铁板块共有34只个股,第三季度股东户数下降的个股有25只,其中,今年前三季度净利润实现同比增长、10月份以来股价实现上涨且第三季度股东户数出现下降的个股有13只,占比38.24%。


具体来看,这13只个股中,第三季度股东户数下降幅度超过5%的个股有8只,其中,方大特钢第三季度股东户数下降幅度居首,该股截至三季度末股东户数为47422户,较二季度末下降57098户,环比下降16.95%。另外,首钢股份(9.40%)、安阳钢铁(7.62%)、柳钢股份(7.00%)、河钢股份(6.98%)、南钢股份(5.79%)、马钢股份(5.73%)和酒钢宏兴(5.34%)等7只个股第三季度股东户数下降幅度也较为显著。


业绩方面,上述13家公司中,今年前三季度净利润同比倍增的公司有11家,占比84.61%。其中,鞍钢股份、太钢不锈今年前三季度净利润同比增长均超2倍,分别为210.02%、209.88%。


从市场表现来看,10月份以来,上述13只个股中,首钢股份、太钢不锈期间累计涨幅超10%,分别为24.36%、12.18%,而酒钢宏兴(4.67%)、柳钢股份(3.93%)、方大特钢(3.25%)、安阳钢铁(3.15%)、大冶特钢(2.60%)、马钢股份(2.53%)和南钢股份(2.36%)等个股期间累计涨幅也均在2%以上。

投资机会方面,广发证券表示,债转股研究正式提上日程,债转股方案落地预将提速,钢铁企业杠杆率切实降低可期。“需求侧托底稳增长、供给侧深化结构性改革”是2016年两大重点工作,坚定看好供给侧改革和国企改革,转型再创新天地。

盈利水平或是推动钢铁行业去产能的突破口,在下半年盈利无法持续改善的前提下,供给侧结构性改革进程或将加速落地,过剩产能有望加速“出清”;改革和转型过程中,特钢将在军工、核电、航天航空、汽车、高铁等领域承担重任,能源结构升级将倒逼油气管网加速建设,特钢和钢管领域的投资机会值得重点关注。重点推荐低估值、有转型预期、有土地资源和业绩明确的公司,建议关注:永兴特钢、河钢股份、宝钢股份、玉龙股份、首钢股份等。


交通运输4家公司业绩倍增


《证券日报》记者根据同花顺统计显示,交通运输板块共有96只个股,第三季度股东户数下降的个股有64只,其中,今年前三季度净利润实现同比增长、10月份以来股价实现上涨且第三季度股东户数出现下降的个股有36只,占比37.50%。

具体来看,这36只个股中,第三季度股东户数下降幅度超过5%的个股有25只,其中,恒通股份、天顺股份第三季度股东户数下降幅度居前,分别为下降49.12%、43.11%,另外,申通地铁(15.79%)、上海机场(15.55%)、四川成渝(14.24%)、白云机场(12.76%)、象屿股份(11.89%)、南京港(11.76%)、天津港(10.68%)和深高速(10.44%)等个股第三季度股东户数下降幅度也较为显著。


从业绩角度来看,上述36家公司中,今年前三季度净利润同比倍增的公司有4家,分别为宁波海运(404.84%)、象屿股份(126.63%)、五洲交通(125.52%)和华贸物流(108.08%)。


从市场表现来看,10月份以来,上述36只个股中,恒通股份、龙江交通、海峡股份等3只个股期间累计涨幅超10%,分别为15.61%、14.47%、11.82%,而*ST黑化、广深铁路、东莞控股、宁波海运、中储股份、外运发展、吉林高速、厦门空港、白云机场、中海发展、申通地铁、天津港、招商轮船等个股期间累计涨幅也均在5%以上。


证券日报之声 

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