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石墨电极行业重大事件:年内出厂价已涨90%,中钢吉炭前董事长杨光出任方大炭素董事长

不止是钢货 2022-01-13 13:25:54

石墨电极行业重大事件:年内出厂价已涨90%,中钢吉炭前董事长杨光出任方大炭素董事长

 

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杨光履新方大炭素董事长,此前曾任中钢吉炭董事长

 

方大炭素(600307428日公告,因工作变动,闫奎兴先生不再担任公司董事长选举杨光先生为公司董事长;在此前的411日,杨光先生为提名为公司董事。

 

杨光,男,汉族,1959年出生,毕业于东北工学院,本科学历,教授级工程师,中共党员。曾任吉林炭素总厂306车间团总支书记、生产副主任、行政主任,吉林炭素集团有限责任公司总调度长兼生产分厂厂长,吉林炭素集团上海炭素厂总经理,中钢集团上海新型石墨材料有限公司董事长,中钢集团吉林炭素股份有限公司董事长、总经理

 

闫奎兴,男,54岁,曾任抚顺特钢炼钢厂助理工程师、团委书记、段长、党委书记、厂长等职;抚顺炭素有限责任公司总经理;辽宁方大集团实业有限公司总裁;方大炭素新材料科技股份有限公司董事长;现任辽宁方大集团实业有限公司总裁、董事,方大锦华化工科技股份有限公司董事长。

 

吉林炭素原为国内第二大石墨电极生产商,方大炭素为国内第一大石墨电极生产商,二者石墨电极产量的高峰期占全国的50%以上,此次国有石墨电极龙头的董事长加盟民营石墨电极龙头方大炭素(同时也是全国龙头)任董事长,相信对于石墨电极行业构成了重大影响。

 

方大炭素石墨电极出厂价年内已涨90%

 

据中华商务网53日报道,近期石墨电极现货异常紧张,下游采购积极,存在有价无货现象,今日方大炭素继续上调石墨电极价格,整体幅度近20%今年以来方大炭素的石墨电极加权价格累计涨幅已达90% 

石墨电极价格自2008年的4万元/吨,跌至2016年底的1万元/吨,2017年则出现了十年以来的首次大涨行情。据光大证券钢铁王招华团队分析,石墨电极价格上涨有供给原因也有需求的原因

 

1)供给受抑制,需求成长空间广阔。2016年国内石墨电极产量50万吨,全球(含中国)130万吨左右。国外由于常年亏损,最近三年关停了5-7家工厂,大概造成20-28万吨的产量下降。国内则受到环保紧张和前期资金紧张的影响,至少减少了5万吨的产量。石墨电极的下游主要是电炉炼钢,随着打击中频炉力度加强,电炉钢产量增加5000万吨,对应的石墨电极的需求20万吨,另外中国电炉钢占比6%-7%;美国70%、国外35%。意味着中国石墨电极行业长期需求翻数番的可能性非常大

 

2)长周期严环保的行业特点决定了短期内供求关系难以改变。石墨电极项目需要发改委批,因为高能耗高污染,投资回报期大概在3年以上,调试可能需要半年,产品的生产周期也得六个月,而且环保查的比较严。另外,由于前几年的亏损行情,很多企业不敢贸然上马石墨电极项目。目前并未有任何新建产能,也未听说企业有新建产能的计划。

 

按照4月底的市场价格估算,方大炭素单日年化的年度净利润5.5亿元(铁矿石2.9亿元、石墨电极2.8亿元,其他-0.5亿元),石墨电极价格每涨1000元,净利润多增加1.2亿元,预计石墨电极价格在当前基础上还能至少涨5000元,也就是说能看到方大炭素单日年化利润15亿元,目前市值169亿元。

  

附:光大证券钢铁团队近期关于石墨电极的报告/资料

416日报告《石墨电极价格本周暴涨27%年内已涨51%,关注龙头方大炭素》

417日电话会议纪要《暴涨新贵石墨电极两位顶级专家电话会议纪要:已完全是卖方市场,贸易商几无囤货,坚定看涨,强烈推荐方大炭素》

418日报告《方大炭素年报点评:看好石墨电极价格暴涨带来的业绩弹性,坚定积极推荐》

419日调研纪要《方大炭素交流核心纪要:坚定看好,积极买入》

420日电话会议纪要《石墨电极价格暴涨暨强推方大炭素第二次电话会议纪要》

420

421日《方大炭素前高管调研纪要》

424日《中国炭素行业协会高层调研纪要》

425日《方大炭素季报点评:业绩大超预期,未来弹性可期》

 

备注:以上信息不构成任何投资建议,据此操作,风险自负。

 

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